Джесси Ливермор

Джесси Ливермор

Американский фондовый трейдер Джесси Лауристон Ливермор прославился как «большой медведь с Уолл Стрит» — такое прозвище он получил благодаря коротким продажам во время крахов 1907 и 1929 года. Впрочем, действительно известным в кругах профессиональных спекулянтов его сделала чреда побед и поражений, в результате которых он несколько раз зарабатывал и терял многомиллионные состояния.

Начало карьеры: от ставок к трейдингу

Джесси Ливермор родился в Массачусетсе в 1877 году. Не желая следовать по стопам своего отца-фермера, он рано ушел из дома, переехал в Бостон и в 14-летнем возрасте устроился в финансовое агентство Paine Webber. Через год ему удалось заработать порядка 1000 долларов. В пересчете на современные деньги его профит приравнивается к 23000 долларов — именно такая сумма оказалась в руках 15-летнего подростка.

С одной стороны, нельзя не отметить что источником этих денег стали контракты в букмекерской, а не брокерской конторе. С другой, ставки, которые делал Ливермор, касались трендов на рынке ценных бумаг и базировались на его собственных расчетах. В течение пары лет Джесси Ливермор чуть не разорил несколько букмекеров, после чего у него отказались принимать заявки и он решил перебраться в Нью-Йорк и посвятить себя спекулятивной торговле.

Взлеты и падения на Уолл-Стрит

К 1900 году молодой трейдер Джесси Ливермор прослыл успешным спекулянтом, но уже в 1901 году он потерял практически весь свой капитал. Ему пришлось потрудиться, чтобы восстановить активы и вернуться в строй, а через шесть лет его ждал настоящий триумф: после чреды удачных сделок во время «Паники 1907-го» состояние Ливермора достигло трех миллионов. Предположительно, ему удалось спрогнозировать массовые продажи по MarginCall, стремительное падение цен и недостаточное финансирование со стороны покупателей.

К несчастью, удача оказалась изменчивой: в 1809–12 гг. трейдер потерял почти все деньги, торгуя хлопком на флэтовом рынке, накопил 1 млн. долга и объявил себя банкротом. Расплатиться с кредиторами получилось благодаря последующим доходам от трейдинга во время Первой мировой войны.

Он продолжал зарабатывать на аптренде 20-х годов, а к концу декады заметил ситуацию, аналогичную 1907-му году. Поняв, что вскоре наступит очередной крах, трейдер Джесси Ливермор снова приступил к продажам. В результате в 1929 году, ознаменовавшемся колоссальными убытками для сотен спекулянтов, на счету Ливермора числилось не менее 100 миллионов. Впрочем, и этот капитал был потерян в последующих неудачных сделках. В 1934 году Ливермора, вновь ставшего банкротом, исключили из Чикагской торговой палаты. Спустя шесть лет трейдер покончил с собой, оставив своей жене и детям сбережения в размере 5 миллионов.

Вклад в спекулятивную торговлю

Практическая деятельность трейдера Джесси Ливермора сама по себе является прекрасным наглядным пособием по торговле: изучая его решения и ошибки, последующие поколения спекулянтов выстроили более эффективные стратегии. К тому же, финансист оставил после себя важный работоспособный принцип, основанный на наращивании прибыльных позиций и быстрой самостоятельной фиксации убытков. Он также отстаивал преимущества трейдинга по тренду и консервативного стиля работы. Его взгляды на биржевые спекуляции описаны в книге «Как торговать акциями», опубликованной за год до самоубийства.